A escolha entre Poupança x Tesouro Selic ainda gera dúvidas para milhões de brasileiros. Com a Selic a 15% em 2025, a diferença de rentabilidade ficou mais clara, mas há outros fatores importantes: a necessidade de esperar a “data de aniversário” na poupança e o impacto do IOF nos primeiros dias do Tesouro Selic.
Seja você iniciante ou investidor experiente, entender essas regras é essencial para tomar a melhor decisão.
Tesouro Selic: Onde Investir em 2025
- Tesouro Selic: Onde Investir em 2025
Poupança: O Clássico dos Brasileiros
Como funciona a poupança
A poupança é simples, isenta de IR e protegida pelo FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição. Mas há uma regra pouco lembrada: o rendimento só é creditado a cada 30 dias (aniversário da aplicação).
Isso significa que se você aplicar hoje e retirar antes de 30 dias, perde todo o rendimento do período.
Rentabilidade da poupança com Selic a 15%
Regra: 0,5% ao mês + TR → considerando TR ≈ 0,1% ao mês, o total é ≈ 0,6% ao mês (~7,4% a.a.).
📌 Exemplo prático para R$10.000:
- 15 dias → R$0 (não completa aniversário)
- 30 dias → R$60
- 60 dias → R$120,36
- 180 dias → R$367,92
- 1 ano → R$744,90
Tesouro Selic: Segurança e Rentabilidade em Alta
O que é o Tesouro Selic
O Tesouro Selic é um título público federal, atrelado à taxa Selic, com liquidez diária (D+1). É considerado o investimento mais seguro do Brasil.
Rentabilidade com Selic a 15%
- Rendimento bruto: 15% ao ano
- Descontos: IR regressivo (15% a 22,5%) + taxa da B3 0,20% a.a.
- Rendimento líquido anual: entre 11,5% e 12,7%
Impacto do IOF nos primeiros 30 dias
Se o investidor sacar antes de completar 30 dias, há cobrança de IOF regressivo:
| Dia | % do rendimento tributado |
|---|---|
| 1º | 96% |
| 15º | 50% |
| 30º | 0% |
📌 Exemplo prático para R$10.000:
- 15 dias → ~R$34,60 líquidos
- 30 dias → ~R$138,40 líquidos
- 60 dias → ~R$277,05 líquidos
- 180 dias → ~R$910,66 líquidos
- 365 dias → ~R$1.275 líquidos
Resultado: o Tesouro Selic só se torna vantajoso de forma clara após 15 dias.
Simulação Poupança x Tesouro Selic em Diferentes Prazos (R$ 10.000)
| Prazo de Aplicação | Poupança (rendimento líquido) | Tesouro Selic (rendimento líquido após IR/IOF) | Quem ganha |
|---|---|---|---|
| 15 dias | R$0 (não completa aniversário) | ~R$34,60 | Empate / baixo rendimento |
| 30 dias | R$60 (no aniversário) | ~R$138,40 | Tesouro Selic |
| 60 dias | ~R$120,36 | ~R$277,05 | Tesouro Selic |
| 180 dias | ~R$367,92 | ~R$910,66 | Tesouro Selic |
| 1 ano (365 dias) | ~R$744,90 | ~R$1.275 | Tesouro Selic |
Comparativo Direto: Poupança x Tesouro Selic
| Critério | Poupança | Tesouro Selic |
|---|---|---|
| Rentabilidade (Selic 15%) | ~7,4% a.a. | ~12% líquido a.a. |
| Liquidez | Imediata, mas só rende no aniversário (30 dias) | D+1 útil, mas com IOF nos primeiros 30 dias |
| Impostos | Isento de IR | IR regressivo + IOF até 30 dias |
| Segurança | FGC até R$ 250 mil | Governo Federal |
| Indicado para | Pequenos valores, curto prazo imediato | Reserva de emergência e médio/longo prazo |
Conclusão: Poupança x Tesouro Selic em 2025
Até 30 dias:
- Poupança não rende se o saque for antes do aniversário.
- Tesouro Selic rende, mas IOF e IR eliminam boa parte do ganho.
Resultado: nenhuma das duas opções é vantajosa para resgates muito curtos.
Após 30 dias:
- Poupança começa a gerar rendimento limitado (~0,6% ao mês).
- Tesouro Selic entrega mais que o dobro de retorno líquido ao longo do tempo.
Resultado: Tesouro Selic é a melhor escolha para horizontes médios e longos.
💡 Dica: Use a poupança apenas para reservas muito curtas ou valores pequenos, e o Tesouro Selic para preservar e multiplicar patrimônio.
Principais Dúvidas – Poupança x Tesouro Selic
1. Posso perder dinheiro na poupança ou no Tesouro Selic?
- Poupança: não, desde que dentro do limite do FGC.
- Tesouro Selic: risco praticamente nulo, mas resgates antes de 30 dias perdem rendimento com IOF.
2. Quando o Tesouro Selic começa a render de fato?
- A partir do 31º dia, considerando IOF regressivo nos primeiros 30 dias.
3. Posso investir menos de R$ 100 no Tesouro Selic?
- Sim, dependendo da corretora, o mínimo é cerca de R$30.